주식투자 제대로 하려면 꼭 알아야하는 4가지

주식투자를 제대로 하고 계신가요? 정말 중요한 얘기를 드리려 합니다. 사실 이런 주제는 조회수도 도움이 되지 않습니다. 아이러니하게도 카지노처럼 확률이 낮더라도 한 번에 말도 안 되는 일확천금을 얻을 수 있을 것이라 유혹하는 글이 더 인기가 많습니다. 코인이 인기를 끄는 이유처럼 말이죠. 

 

주식투자 4가지 사실

 

그런데 이 글을 적는 이유. 적어도 재테크HOW를 방문해주시는 분들은 주식이라는 재테크 수단을 정말 잘 이용해서 여러분이 이룬 지금에 그 성실함을 그대로 이어가 멋지게 자산을 늘려나가시길 바라기 때문입니다. 남들에게 도움이 되는 일을 해야 저 역시 부를 이루며 제 꿈에 한 발짝 더 다가갈 수 있음을 깨닫는 요즘입니다.

 

목차

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저는 미국 대학교에서 경제학을 전공하였습니다. 한국에서 AFPK 재무설계사 자격증을 취득했고 동시에 투자 업종에 꼭 필요한 투자자산운용사라는 투자관련 자격증도 함께 보유하고 있습니다. 삼성이라는 큰 기업이 주최한 내놓으라는 국내외 대학교 학생들이 모인 자리에서 1위로 글로벌 금융 관련 우수상도 수상한 바 있습니다.

 

자랑하냐고요? 조금은 그렇습니다. 그런데 제가 말씀드리고자 하는 것은 제가 뛰어나서가 아니라 이런 분야 위주로 공부를 해오다보니 주식에 대해 남들보다 비교적 더  깊은 고민과 연구하는 시간이 많을 수밖에 없었다는 것입니다. 자세히 말씀드릴 순 없지만 이러한 길로 쭉 걸어오다 보니 실제로 저는 몇백, 몇천억 단위의 돈을 만지는 업계에서 일을 하고 있습니다.

 

이제 제 수준에서는 무엇이 보일까요? 주식을 처음하시는 분들을 보면서 말이죠. 느끼는 바가 참 많았습니다. 꼼꼼하게 돈 관리를 하며 자산을 잘 관리하자는 재무설계사라는 보수적 측면의 전문성과 투자자산운용사라는 비교적 진보적 성향을 가진 자격증 모두를 가진 사람은 주식투자를 어떻게 바라보며 관리할까요? 주식투자를 하며 꼭 알아야 하는 핵심 3가지라는 주제로 모든 것을 함축시켰습니다.

 

주식투자 제대로 하기 위한 4가지 사실

라스베가스. 정말 멋진 곳으로 알고 있어서 저도 한번 여행으로 가봤었는데요. 이곳에는 딱 두 가지 분류의 사람들로 나눠져 있었습니다. 첫 번째는 관광객이고 두 번째는 어떠한 사유로 그곳을 떠나지 못하는 사람이었습니다. 여기서 후자는 잃어버린 것이 너무 많아 떠나지 못하는 사람을 말하죠.

 

황량한 눈빛. 초점을 잃어버린체 앉아있었던 그 사람. 라스베이거스 호텔 1층에 그 사람은 계속 돈과 씨름하는 게임기 옆을 지키고 있었는데 아침에 보았던 사람이 제가 저녁을 먹고 왔을 때도 그 자리에 그대로 있었습니다. 마치 무언가를 다시 되찾지 않으면 안 될 것 같은 표정으로 말이죠.

 

첫 번째, 라스베이거스와 주식시장

라스베가스라스베이거스 게임기. 주식시장. 무슨 차이라 생각되시나요? 분석할 수 있는 것과 아닌 것? 주식시장은 기업을 분석해서 투자하는데 라스베이거스는 그냥 돈을 확률로 게임을 하는 것인가요? 제가 본 라스베이거스는 예리한 눈빛으로 마치 하나하나 분석하고 있는 것만 같은 사람들로만 가득했습니다. 자세히 얘기해볼까요?

 

저는 미국에서 Game Theory라는 경제학 수업을 들었습니다. 이기는 규칙과 확률에 대한 공부를 경제학적으로 접근하는 머리아픈 수업입니다. 어려운 내용은 치우고 여기서 배웠던 재미있는 있는 이야기 하나 들려드리죠. 한 수학자가 있었는데 라스베이거스에서 추방당했습니다. 라스베이거스 게임에 대해 너무 분석을 잘해서 매일 돈을 따갔기 때문입니다. 공을 떨어뜨려 무작위로 공이 위치하는 숫자판을 맞추는 게임이었죠.

 

그 수학자는 다 맞췄습니다. 분석할 수 있는 기계를 주머니에 넣고 있었기 때문입니다. 주최자가 공을 떨어뜨리는 순간의 시간과 공의 각도를 입력하여 높은 확률을 만들어 냈습니다. 때돈을 벌 수 있었는데 뭔가 이상한 낌새를 차린 라스베이거스 주인이 그 수학자를 내쫓았습니다. 수학자는 단순히 학자였기 때문에 승리에 만족하며 떠났죠. 

 

여기서 주식시장과 라스베가스의 차이를 볼 수 있습니다. 라스베이거스는 분석을 잘하면 쫓겨나는데 주식시장은 분석을 잘하면 정말 많은 돈을 벌 수 있는 합법적 투자 시장이라는 것입니다. 확률을 계산한다는 점에서도 전혀 다를 게 없습니다. 어느 기업이 성공할지 분석하여 투자하는 것이기 때문에 100%라는 것도 없습니다. 그런데 주식시장에서는 어떻게 분석할까요? 크게 두 가지입니다.

 

	기술적분석 (Technical analysis)	기본적분석 (Fundamental analysis)
분석대상	주식 그래프	기업 재무재표, 성장성 및 경제상황 등
분석중심	심리적 분석, 상황분석	기업가치
기간	단기적	중장기적

 

수학자의 도구처럼. 여러분은 주식시장에서 이 두 가지 분석기법으로 투자를 하실겁니다. 어느 분석기법이 중요하고 쓸모가 있는지 보다 두 분석 기법을 모두 잘 알았을 때 정말 큰 시너지 효과가 날 수 있습니다. 이 두가지 분석기법은 다른 포스팅에서 자세히 다루겠습니다.

 

그리고, 뉴스 기사를 보고 분석하는 것. 이것을 기본적 분석이라고 착각하시는 분들이 있습니다. 뉴스 기사는 주식이 상승하는 모습을 보고 이유를 억지로 찾아내 적을 수도 있다는 것을 꼭 인지하시기 바랍니다. 반드시 기업이 돈을 잘 벌 수 있는지를 미래 지향적인 관점에서 바라보시며 분석하시기 바랍니다. Valuation 기법들은 주식투자 중급과 상급 또는 PRO 섹션에서 배우실 수 있습니다.

 

두 번째, 라스베이거스 스테이크의 비밀

미국 라스베가스 여행. 저는 라스베가스 호텔 1층 로비의 게임기에 하루에 딱 30불씩만 지출했습니다. 한국 돈으로 약 3만 5천 원 정도인데요. 기왕 미국에서 이런 유명한 관광지에 온 거 딱 하루에 30불 재미를 위해 투자가 아닌 지출의 개념으로 생각하고 30불씩 사용했습니다.

 

결과는? 딱 3일째 되는 날 한 끼에 180불에 해당되는 숙성 스테이크를 라스베이거스에서 게임기로 번 돈으로 사 먹을 수 있었습니다. 정확히 90불을 사용하고 180불을 게임기로 벌어서 사 먹은 것이죠. 기분이 정말 좋았습니다. 그런데 만약 제가 하루에 30불 이상의 돈을 쏟아부으며 180불을 벌을 때까지 게임기에 매진했으면 어땠을까요? 그 아까운 시간을 관광을 하지도 못한 채 말이죠.

 

 

주식투자도 마찬가지입니다. 여러분의 재정에서 20%~30%는 투자로 지출되며 나머지는 여러분의 삶에 효용을 위해 저축하거나 사용되는 것을 재무설계에서는 권장하고 있습니다. 물론 연령대에 따라 그 투자의 강도가 다릅니다. 젊은 때에는 나이가 있을 때보다 수입이 어느 정도 받쳐주니 높습니다. 저의 라스베이거스 사례처럼 여러분의 가용 자본에서 일정 부분을 정해 영리하게 투자비율을 유지할 수 있는 것이 똑똑한 투자자입니다.

 

물론 정답은 없습니다. 그러나 라스베이거스의 사례처럼 어떤 쪽이 여러분에게 행복을 줄 수 있을 것인지 생각해보세요. 물론 스테이크를 사 먹을 수 없게, 게임에서 돈을 벌 수 없었을 수도 있다는 점을 함께 고려한 체 말이죠. 조금 복잡하죠? 그러나 투자라는 것이 확률과의 지속적인 경쟁입니다. 확률이 높은 쪽으로 지속하세요.

 

세 번째, 머니는 스타카토처럼 흐르게 흐르게

주식은 금융분야 안에 있습니다. 무슨 당연한 소리를 하느냐 물으실 수 있습니다. 그러나 사람들이 은근슬쩍 주식을 금융의 본질에서 떠나 생각하는 경향이 있습니다. 마치 일확천금을 벌 수 있는 수단의 하나쯤으로 말이죠. 그러나 주식은 원래 돈이 일시적으로 필요한 기업에 효과적으로 빌려주기 위한 개념으로 생겨났습니다.

 

기업은 더욱 성장하기 위해 돈이 필요합니다. 그래서 두 가지를 보통 선택하게 되는데 하나는 채권이고 다른 하나가 주식인 것이죠. 채권은 이자를 지급하다 만기에 원금과 이자를 한꺼번에 갚는 것입니다. 주식은 이자처럼 배당을 주는 개념이고 주식 하나가 가치가 높아지면 매도해서 시세차익을 노릴 수 있는 투자 방법입니다.

 

 

그러니까 결국 주식이라는 것이 돈이 효과적으로 흐르고 빌려주기 위한 개념인 것입니다. 기업이 여러분이 투자한 주식 자금으로 건물을 짓거나 제약회사의 경우 약을 만드는 유능한 연구진을 더 고용한다거나 해서 정말 기업의 가치가 높아져 돈을 많이 벌었을 때 배당을 하거나 주가가 높아지게 함으로써 여러분에게 돈을 빌려준 대가를 지불하는 것이죠.

 

그러나 사람들은 이런 개념을 잘 생각하지 않습니다. 그냥 기업이 잘되면 나도 돈을 벌 수 있다 정도에서 끝납니다. 그런데 이게 결국 돈을 빌려주는 것이다 보니 주식으로 투자하면 기다려야 합니다. 여러분이 사장이면 사람들에게 돈을 빌려 공장을 짓고 돈을 벌기까지 얼마큼의 시간이 필요하다 생각하시나요?

 

보통 공장 하나를 짓는데 짧으면 1년 길면 2년입니다. 그리고 그 확장된 공장을 가지고 빌린 돈을 값을 정도의 이윤을 창출하기까지 3년 정도의 시간이 필요합니다. 최소한으로 생각했을 때 말이죠. 그런데 사람들은 주식투자를 짧으면 하루에서 길어야 1년 안에 돈을 불려주는 수단으로 생각합니다. 그렇기 때문에 주식시장에서 돈을 잃는 사람이 많은 것입니다. 단순히 이러한 금융이라는 개념에서 벗어나 생각했다는 이유만으로 말이죠.

 

따라서 결론적으로 주식을 투자할 때는 돈을 빌려주고, 그 기업이 돈을 정말 많이 벌 수 있을 기간을 함께 고려해서 투자기간을 계산해야 함을 잊지 마시기 바랍니다. 머니는? 스타카토처럼 흐르게 흐르게.

 

마지막, 집단지성을 이길 수 있을 정도의 분석력으로 멋지게

말해도 되나 모르겠습니다. 제가 있는 투자업종 업계에 대해 한번 말씀드려보죠. 펀드가 있습니다. 펀드를 운용하는 자산운용사가 있고, 자산운용사가 만든 상품을 판매하는 은행이나 증권사가 있습니다. 이 자산운용사가 뉴스에 나쁘게 나와서 그렇지 정말 잘 투자를 운용하는 자산운용사는 몇백에서 몇조의 투자 이윤을 창출합니다. 쉽게 인터넷에 유명한 자산운용사를 검색해서 그 팀원들의 스펙을 한번 살펴보시기 바랍니다.

 

다 서울대, 고려대, 연세대입니다. 저처럼 해외대 나오신 분들 중에는 하버 대도 있었죠. 이렇게 말도 안 되는 사람들이 모여 투자를 하겠다고 사람들을 모으는 것이 펀드입니다. 물론 이렇게 똑똑한 사람들이 모여 투자를 한다고 하더라도 100% 성공할 보장은 없습니다. 왜냐면 잘 아시다시피 투자는 High Risk, High Return으로 높은 위험을 감수해야만 높은 수익이 나오기 때문입니다.

 

그러나 잘 생각하셔야 하는 것. 바로 이렇게 똑똑한 사람들이 모여 투자하여도 실패가 있다는 것입니다. 그러니, 이렇게 똑똑한 사람을 이길 수 있는 분석력을 기르셔야 할 것입니다. 그렇지 않다면 투자로 많은 실패가 발생할 것이고 그렇다면 투자를 하는 보람이 사라질 것입니다.

 

 

자신이 없다면, 전문가를 고용해도 좋습니다. 아니면 전문가가 알려주는 유명한 강의라도 한번 수강해보시기 바랍니다. 무조건적인 수익을 바로 내줄 수 없겠지만 관련 지식을 얻을 수 있는 빠른 길일 수도 있습니다. 재테크 How나 이러한 전문 강의를 수강하심으로써 좀 더 주식투자를 잘하는 길로 또 자산을 확장시키는 길로 나아가셨으면 좋겠습니다. 그러는 동시에 항상 투자에 대한 책임은 본인에게 있다는 것을 잊지 마시고 끝까지 주식에 대한 열정과 지식을 기르셨으면 좋겠습니다.